Relatório do Mercado de Soluções de Custódia em Blockchain 2025: Análise Profunda dos Motivos do Crescimento, Avanços Tecnológicos e Dinâmicas Competitivas. Explore Tendências Chave, Previsões e Oportunidades Estratégicas que Moldam a Indústria.

• Resumo Executivo & Visão Geral do Mercado
• Tendências Tecnológicas Chave em Soluções de Custódia em Blockchain
• Cenário Competitivo e Principais Jogadores
• Previsões de Crescimento do Mercado 2025–2030: CAGR e Projeções de Receita
• Análise Regional: Participação de Mercado e Novos Centros Emergentes
• Perspectivas Futuras: Inovações e Roteiros Estratégicos
• Desafios e Oportunidades: Barreiras Regulatórias, de Segurança e Adoção
• Fontes & Referências

Resumo Executivo & Visão Geral do Mercado

As soluções de custódia em blockchain referem-se a serviços de armazenamento e gerenciamento seguros para ativos digitais, como criptomoedas e valores tokenizados, aproveitando a tecnologia blockchain. À medida que o mercado de ativos digitais amadurece, investidores institucionais e de varejo demandam cada vez mais serviços de custódia robustos, em conformidade e tecnologicamente avançados para proteger suas posses contra roubo, perda e riscos regulatórios.

Até 2025, o mercado global de soluções de custódia em blockchain está vivendo um crescimento rápido, impulsionado pela adoção generalizada de ativos digitais, pelo desenvolvimento de estruturas regulatórias e pela entrada de instituições financeiras tradicionais. Segundo Grand View Research, espera-se que o mercado mais amplo de tecnologia blockchain chegue a mais de $1,4 trilhões até 2030, com as soluções de custódia representando um componente crítico de infraestrutura. O aumento da participação institucional, incluindo bancos, gestores de ativos e fundos de hedge, intensificou a necessidade de plataformas de custódia de nível corporativo que ofereçam segurança em múltiplas camadas, seguros e conformidade regulatória.

Principais players como Coinbase, Fireblocks e BitGo expandiram suas ofertas para incluir recursos avançados como computação multipartidária (MPC), opções de armazenamento a frio e quente, e integração perfeita com plataformas de negociação e liquidação. Enquanto isso, custodianos tradicionais como BNY Mellon e State Street entraram no mercado, aproveitando suas reputações e expertise regulatória para atrair clientes institucionais.

• Cenário Regulatório: Jurisdições como os EUA, UE e Cingapura introduziram ou esclareceram regulamentações para custódia de ativos digitais, fomentando maior confiança entre investidores institucionais. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e o Banco Central Europeu (BCE) estão moldando ativamente os requisitos de conformidade para custodianos.
• Motivadores do Mercado: A proliferação de ativos tokenizados, integração com DeFi e a necessidade de infraestrutura segura e escalável estão acelerando a demanda. Cobertura de seguros e auditabilidade também são diferenciais chave.
• Desafios: Ameaças cibernéticas, padrões regulatórios em evolução e interoperabilidade com sistemas legados continuam sendo obstáculos significativos para os participantes do mercado.

Em resumo, as soluções de custódia em blockchain estão se tornando indispensáveis para o ecossistema de ativos digitais em 2025, sustentando a adoção institucional e a integridade do mercado. O setor está preparado para uma contínua inovação e consolidação à medida que a concorrência se intensifica e a clareza regulatória melhora.

Tendências Tecnológicas Chave em Soluções de Custódia em Blockchain

Soluções de custódia em blockchain estão evoluindo rapidamente para atender à crescente demanda por gerenciamento seguro, em conformidade e amigável de ativos digitais. À medida que a adoção institucional e de varejo de criptomoedas e ativos tokenizados acelera, a tecnologia que sustenta os serviços de custódia está passando por uma transformação significativa. Em 2025, várias tendências tecnológicas chave estão moldando o cenário das soluções de custódia em blockchain:

• Computação Multipartidária (MPC): A MPC está emergindo como uma abordagem criptográfica preferida para proteger chaves privadas sem criar um único ponto de falha. Ao distribuir partes da chave entre várias partes, a MPC melhora a segurança e a flexibilidade operacional. Fornecedores líderes como Fireblocks e Curv (agora parte do PayPal) integraram a MPC para permitir a assinatura segura de transações em tempo real e reduzir os riscos associados ao comprometimento de chaves.
• Módulos de Segurança de Hardware (HSMs) e Enclaves Seguros: Enquanto a MPC ganha força, os HSMs continuam sendo fundamentais para muitos custodianos, oferecendo ambientes à prova de adulteração para armazenamento de chaves e operações criptográficas. Inovações em tecnologia de enclave seguro, como Intel SGX, estão sendo aproveitadas para isolar ainda mais processos sensíveis, como visto em soluções da Ledger Enterprise e Gemini.
• Tokenização e Interoperabilidade: Plataformas de custódia estão expandindo o suporte para uma gama mais ampla de ativos digitais, incluindo valores mobiliários tokenizados, NFTs e stablecoins. Protocolos de interoperabilidade, como os desenvolvidos pela Chainlink Labs, estão permitindo a gestão de ativos cross-chain de forma contínua, o que é crítico para clientes institucionais que gerenciam portfólios diversos.
• Conformidade e Relatórios Automatizados: O escrutínio regulatório está se intensificando, levando os custodianos a integrar ferramentas de conformidade automatizadas. As soluções agora apresentam verificação de AML/KYC em tempo real, monitoramento de transações e trilhas de auditoria sob demanda, conforme implementado pela BitGo e Coinbase Custody.
• Integração DeFi e Serviços de Staking: Custodianos estão oferecendo cada vez mais acesso a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) e oportunidades de staking, permitindo que os clientes ganhem rendimento sobre os ativos mantidos. Essa tendência é exemplificada pela Anchorage Digital e Kraken, que fornecem participação segura em staking e DeFi enquanto mantêm segurança de nível institucional.

Essas tendências tecnológicas estão coletivamente impulsionando a maturação das soluções de custódia em blockchain, tornando-as mais robustas, escaláveis e alinhadas às necessidades evolutivas de investidores institucionais e de varejo em 2025.

Cenário Competitivo e Principais Jogadores

O cenário competitivo para soluções de custódia em blockchain em 2025 é caracterizado por rápida inovação, parcerias estratégicas e crescente adoção institucional. À medida que os ativos digitais se tornam mais populares, a demanda por serviços de custódia seguros, em conformidade e escaláveis se intensificou, levando tanto instituições financeiras estabelecidas quanto empresas fintech especializadas a expandirem suas ofertas.

Os principais jogadores no mercado de custódia em blockchain incluem uma mistura de gigantes financeiros tradicionais e empresas nativas do cripto. A BNY Mellon aproveitou seu legado em serviços de ativos para lançar plataformas de custódia de ativos digitais, visando clientes institucionais que buscam conformidade regulatória e segurança robusta. Da mesma forma, a State Street ampliou sua divisão digital, integrando a custódia em blockchain em seus serviços principais para atender à crescente demanda dos clientes.

Entre as empresas nativas do cripto, a Coinbase continua sendo uma força dominante, com sua plataforma Coinbase Custody oferecendo armazenamento seguro e segurado para uma ampla gama de ativos digitais. A BitGo continua a inovar com a tecnologia de carteira de múltiplas assinaturas e segurança de nível institucional, enquanto a Fireblocks ganhou tração significativa por meio de sua rede de transferência segura e suporte para casos de uso de DeFi e tokenização.

Outros concorrentes notáveis incluem a Anchorage Digital, o primeiro banco de ativos digitais charterizado federalmente nos EUA, que fornece soluções de custódia adaptadas aos requisitos regulatórios. A Ledger Enterprise e a Copper também são reconhecidas por seus protocolos de segurança avançados e integração flexível com plataformas de negociação e liquidação.

• Parcerias Estratégicas: Muitos jogadores líderes estão formando alianças com gestores de ativos, bolsas de valores e fornecedores de tecnologia para expandir seus ecossistemas de serviços. Por exemplo, a BNY Mellon fez parceria com a Chainalysis para melhor conformidade e gestão de risco.
• Conformidade Regulatório: As empresas estão investindo fortemente para atender aos padrões regulatórios em evolução, particularmente nos EUA e na Europa, para atrair clientes institucionais e garantir viabilidade a longo prazo.
• Diferenciação Tecnológica: Inovações em computação multipartidária (MPC), módulos de segurança de hardware (HSMs) e cobertura de seguros são diferenciais chave entre os principais provedores.

No geral, o mercado de custódia em blockchain em 2025 é altamente dinâmico, com a concorrência impulsionada pela inovação em segurança, alinhamento regulatório e a capacidade de suportar uma gama ampliada de ativos digitais e produtos financeiros.

Previsões de Crescimento do Mercado 2025–2030: CAGR e Projeções de Receita

O mercado de soluções de custódia em blockchain está preparado para uma robusta expansão entre 2025 e 2030, impulsionado pela crescente adoção institucional de ativos digitais, pelo desenvolvimento de estruturas regulatórias e pela crescente sofisticação das ameaças cibernéticas que exigem armazenamento seguro. Segundo projeções da MarketsandMarkets, espera-se que o mercado global de custódia em blockchain registre uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 27% durante esse período. A receita deve aumentar de uma estimativa de $1,2 bilhões em 2025 para mais de $4,0 bilhões até 2030, refletindo tanto a expansão dos portfólios de ativos digitais quanto a entrada de novos players institucionais.

Vários fatores sustentam essa trajetória de crescimento. Primeiro, a crescente alocação de ativos digitais por fundos de hedge, family offices e instituições financeiras tradicionais está impulsionando a demanda por soluções de custódia de nível empresarial. Em segundo lugar, a clareza regulatória em mercados chave, como os Estados Unidos e a União Europeia, está incentivando investidores mais conservadores a participar, desde que uma infraestrutura de custódia robusta esteja em vigor. Em terceiro lugar, a proliferação de ativos tokenizados — incluindo valores mobiliários, imóveis e investimentos alternativos — exige mecanismos de armazenamento seguros e em conformidade, expandindo ainda mais o mercado endereçável para os provedores de custódia.

As previsões de segmentação de mercado indicam que o segmento institucional continuará a dominar a participação de receita, representando mais de 70% do valor total de mercado até 2030. Geograficamente, espera-se que a América do Norte mantenha sua liderança, apoiada pela presença de grandes custodianos e desenvolvimentos regulatórios favoráveis, enquanto a região da Ásia-Pacífico deve apresentar o CAGR mais rápido, impulsionada pela rápida inovação em fintech e aumento da adoção de ativos digitais em países como Cingapura e Japão (Grand View Research).

Os principais players — incluindo Coinbase, BitGo e Fireblocks — devem investir pesadamente em atualizações tecnológicas, cobertura de seguros e recursos de conformidade para capturar participação de mercado. Parcerias estratégicas com bancos e gestores de ativos também devem acelerar a penetração no mercado. No geral, o período de 2025 a 2030 está preparado para vivenciar tanto um rápido crescimento de receita quanto uma inovação significativa nas soluções de custódia em blockchain, à medida que o setor amadurece para atender às necessidades evolutivas de clientes institucionais e de alta renda.

Análise Regional: Participação de Mercado e Novos Centros Emergentes

O mercado global de soluções de custódia em blockchain está experimentando uma diferenciação regional significativa em termos de participação de mercado e surgimento de novos centros. Em 2025, a América do Norte continua a dominar o setor, representando aproximadamente 45% da participação de mercado global. Essa liderança é impulsionada pela presença de grandes investidores institucionais, estruturas regulatórias avançadas e a concentração de principais provedores de custódia como Coinbase e BitGo. Os Estados Unidos, em particular, se beneficiam da clareza regulatória proativa fornecida por agências como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, que fomentou a adoção institucional e a inovação na custódia de ativos digitais.

A Europa é o segundo maior mercado, detendo aproximadamente 30% da participação global. O crescimento da região é impulsionado pela implementação da regulamentação de Mercados em Ativos Cripto (MiCA), que harmonizou padrões e incentivou serviços de custódia transfronteiriços. Centros financeiros chave, como Suíça, Alemanha e Reino Unido, estão surgindo como hubs, com empresas como Metaco e Ledger liderando a charge em soluções de custódia de nível institucional. O mercado europeu também é caracterizado por forte colaboração entre bancos tradicionais e fintechs, acelerando ainda mais a adoção.

A região da Ásia-Pacífico está rapidamente fechando a lacuna, com sua participação de mercado projetada para alcançar 18% até o final de 2025. Cingapura e Hong Kong estão na vanguarda, aproveitando ambientes regulatórios favoráveis e infraestruturas financeiras robustas. O regime de licenciamento da Autoridade Monetária de Cingapura atraiu players globais, enquanto empresas locais como Hex Trust estão expandindo sua presença regional. Além disso, Japão e Coreia do Sul estão testemunhando um aumento nas atividades à medida que os reguladores locais esclarecem os requisitos de custódia de ativos digitais, estimulando investimentos tanto domésticos quanto internacionais.

Novos hubs também estão surgindo no Oriente Médio e na América Latina. Os Emirados Árabes Unidos, particularmente Dubai, estão se posicionando como um hub de ativos digitais por meio de iniciativas do Centro Financeiro Internacional de Dubai. Na América Latina, o Brasil lidera a adoção regional, com avanços regulatórios e parcerias entre bancos e fintechs impulsionando o crescimento.

No geral, o cenário regional para soluções de custódia em blockchain em 2025 é marcado pela dominância da América do Norte, forte crescimento europeu e a rápida emergência da Ásia-Pacífico e outros novos hubs, cada um moldado por dinâmicas regulatórias e de mercado únicas.

Perspectivas Futuras: Inovações e Roteiros Estratégicos

Olhando para 2025, o futuro das soluções de custódia em blockchain está preparado para uma transformação significativa, impulsionada pela inovação tecnológica, evolução regulatória e crescente adoção institucional de ativos digitais. À medida que o mercado de ativos digitais amadurece, espera-se que os custodianos vão além da simples guarda, focando em segurança avançada, interoperabilidade e serviços de valor agregado.

Uma das tendências mais notáveis é a integração da computação multipartidária (MPC) e módulos de segurança de hardware (HSMs) para melhorar o gerenciamento de chaves privadas. Essas tecnologias estão sendo rapidamente adotadas por custodianos líderes para mitigar pontos únicos de falha e reduzir o risco de ameaças internas e externas. Por exemplo, Fireblocks e BitGo investiram fortemente em soluções baseadas em MPC, que se espera se tornem padrão da indústria até 2025.

A interoperabilidade é outra área-chave de inovação. À medida que as instituições diversificam seus portfólios de ativos digitais entre múltiplas blockchains, os custodianos estão desenvolvendo soluções que permitem transferências cross-chain contínuas e relatórios unificados. Coinbase Institutional e Anchorage Digital estão entre as empresas que constroem APIs e plataformas que suportam uma ampla gama de tokens e protocolos, antecipando a demanda dos clientes por custódia flexível e multi-ativo.

A clareza regulatória também está moldando roteiros estratégicos. A antecipada implementação da regulamentação MiCA na União Europeia e as orientações em evolução da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA estão levando os custodianos a investir em automação de conformidade, monitoramento em tempo real e trilhas de auditoria robustas. Isso deve impulsionar parcerias entre custodianos e fornecedores de regtech, como visto nas colaborações da Hex Trust com empresas de tecnologia de conformidade.

Olhando além, a tokenização de ativos do mundo real (RWAs) está preparada para expandir o escopo dos serviços de custódia. Os custodianos estão se preparando para suportar não apenas criptomoedas, mas também valores mobiliários tokenizados, imóveis e outros ativos alternativos. Segundo o Boston Consulting Group, o mercado de ativos tokenizados pode alcançar $16 trilhões até 2030, sublinhando a necessidade de uma infraestrutura de custódia escalável e segura.

Em resumo, a perspectiva de 2025 para soluções de custódia em blockchain é definida por uma mudança em direção a plataformas holísticas, orientadas por tecnologia, que abordam segurança, interoperabilidade, conformidade e o universo em expansão de ativos digitais. Investimentos estratégicos nessas áreas serão críticos para os custodianos que buscam capturar participação de mercado institucional e apoiar a próxima fase de adoção de ativos digitais.

Desafios e Oportunidades: Barreiras Regulatórias, de Segurança e Adoção

Soluções de custódia em blockchain, que fornecem armazenamento e gerenciamento seguros de ativos digitais para clientes institucionais e de varejo, enfrentam uma paisagem complexa de desafios e oportunidades em 2025. À medida que o mercado de ativos digitais amadurece, o escrutínio regulatório, ameaças à segurança e barreiras à adoção permanecem preocupações centrais, mas também criam oportunidades para inovação e diferenciação.

Desafios e Oportunidades Regulatórias

• O ambiente regulatório para custódia em blockchain está evoluindo rapidamente. Em 2025, jurisdições como a União Europeia implementaram a regulamentação de Mercados em Ativos Cripto (MiCA), impondo requisitos rigorosos aos custodianos em relação a reservas de capital, resiliência operacional e transparência (Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados). Nos Estados Unidos, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e reguladores estaduais continuam a refinar orientações sobre custódia qualificada, impactando a maneira como as empresas estruturam suas ofertas (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA).
• Embora os custos de conformidade estejam aumentando, regulamentações claras também estão fomentando a confiança institucional e atraindo novos participantes. Custodianos que se alinham proativamente com padrões globais estão em melhor posição para atender clientes transfronteiriços e aproveitar a crescente demanda institucional.

Riscos de Segurança e Inovações

• A segurança permanece uma preocupação primordial, já que brechas de alto perfil e ciberataques sofisticados continuam a atingir custodianos de ativos digitais. Em 2024, vários incidentes destacaram a necessidade de robustos protocolos de múltiplas assinaturas, módulos de segurança de hardware (HSMs) e cobertura de seguros (Chainalysis).
• Em resposta, provedores líderes estão investindo em técnicas criptográficas avançadas, como computação multipartidária (MPC), e integrando monitoramento em tempo real e detecção de anomalias. Essas inovações não apenas mitigam riscos, mas também servem como diferenciais-chave em um mercado saturado.

Barreiras à Adoção e Oportunidades de Mercado

• Apesar dos avanços tecnológicos, a adoção é dificultada pela falta de interoperabilidade entre plataformas de custódia, integração limitada com a infraestrutura financeira tradicional e preocupações persistentes sobre a recuperabilidade de ativos e recurso legal (Deloitte).
• No entanto, à medida que mais instituições financeiras buscam exposição a ativos digitais, a demanda por soluções de custódia compliant e amigáveis ao usuário está acelerando. Parcerias estratégicas entre fintechs, bancos e fornecedores de tecnologia estão emergindo como um caminho para superar desafios de integração e expandir o alcance de mercado.

Fontes & Referências

• Grand View Research
• BitGo
• BNY Mellon
• Curv
• PayPal
• Ledger Enterprise
• Gemini
• Chainlink Labs
• Anchorage Digital
• Copper
• Chainalysis
• MarketsandMarkets
• Hex Trust
• Dubai International Financial Centre
• European Securities and Markets Authority
• Deloitte